1、公司在产矿山铅锌资源储量较大，赋存状态好，具有资源禀赋优势，被认定为“国家级绿色矿山”企业、“国家级绿色工厂”，且公司在矿产资源勘查方面具有一定的技术优势；
2、公司是国家级“专精特新”企业，本次IPO既是落实工信部支持更多符合条件的“专精特新”中小企业上市、挂牌融资的又一案例，也将助推公司从“小巨人”成长为资本市场的优质标的；
3、本次募投项目围绕公司现有核心业务，着重对绿色矿山进行智能化升级改造，提升运行效率；加强对现有矿山的生产勘探工作，增加资源储量；降低资产负债率，增强财务的稳健性和抵抗风险的能力；
4、在与国内和国际同行的竞争中，公司目前已具备多方面优势，完成IPO后，公司将拓展今后资本运作的空间，为后续融资和收购等创造良好条件，公司获取铅锌矿资源的方式将更多元，实施更长远的发展计划。
铅锌资源储量丰富
低成本高毛利
金徽矿业股份有限公司（股票简称：金徽股份，股票代码：603132）是一家广泛应用新技术、新工艺、新设备对铅锌多金属矿进行采选的绿色矿山企业。公司主营业务为有色金属的采选和贸易，主要产品为锌精矿、铅精矿（含银）。公司将生态矿业的理念贯穿于矿产开发和利用全过程，通过对采选关键工艺的技术攻关，使采矿贫化率、回采率、回收率实现最优化，选矿综合技术指标达到国内领先水平。
有色金属采选行业最核心的竞争优势来源于优质的矿产资源储量，矿产资源储备的数量和质量决定了采选业务的竞争力。金徽股份所属的矿区处于西成矿田南矿带东端，洛坝铅锌矿床东部，铅锌矿资源丰富，交通方便。根据国土资源部下发的《甘肃省矿产资源总体规划（2016－2020年）》，提出建设甘肃陇南资源产业基地，将其打造成国家重要的有色金属、贵金属资源开发加工产业基地的规划，洛坝—郭家沟铅锌矿被列为其中重点矿区。
公司拥有较丰富的铅锌资源储量，赋存状态较好，拥有郭家沟采矿权与郭家沟南采矿权构成的生产型矿山、李家沟选矿厂以及二宗探矿权。其中两宗采矿权经自然资源部门备案的保有锌金属量为215.12万吨，铅金属量为63.77万吨，银金属量为1162.19吨，矿石平均品位为含锌3.31%、含铅0.98%。
建矿初期，公司组建设计开发团队深入全国二十多家著名矿山和设备制造厂家考察学习，并前往澳大利亚等国家参观学习，在此基础上设计并建成了一座“生态型、环保型、安全型、旅游型、数字化”的现代化绿色矿山。公司实施“绿色发展”战略，高度重视环保工作，将核心竞争力构筑于高效节能、安全保障和清洁环保的生态矿区基础之上，被工业和信息化部认定为首批“国家级绿色工厂”企业，被自然资源部认定为“国家级绿色矿山”企业。
在资源禀赋优势之下，公司凭借多年积累的勘探经验以及采选技术，成为甘肃省内生产规模较大和效益较好的矿山企业。2018~2020年，公司生产的铅精矿（含银）分别为0.94万吨、1.81万吨和2.12万吨，占全国铅精矿产量的比例分别为0.50%、1.45%和1.59%；公司生产的锌精矿分别为2.84万吨、4.47万吨和5.93万吨，占同期全国锌精矿产量的比例为分别为0.76%、1.59%和2.14%。
铅锌矿企的毛利率受铅锌等有色金属价格、矿石品位、选矿回收率，以及原材料采购成本、固定资产折旧等因素的影响。天风证券研报称，有色金属的价格几乎完全由供需（以及人们对供需的预期）决定，对既无法决定价格、成本的可调节空间又不大的有色金属矿业企业来说，成本优势是绝对优势。
公司凭借禀赋优势与技术优势实现低成本生产，保持了高毛利水平，2019~2021年，公司的综合毛利率分别为66.17%、69.72%、70.54%。对比2020年同行业上市公司已披露数据，公司毛利率水平位居前列。
