一、经营情况讨论与分析
2022年度，面对新形势下复杂多变的国际、国内宏观环境，玉龙股份牢牢围绕“十四五”战略定位和高质量发展要求，上下同欲，沿着转型升级和高质量发展主线，重点推进黄金贵金属与新能源新材料矿产“双轮驱动”战略的落地。报告期内，公司积极整合优势资源，持续优化业务结构，全年实现营业收入1,093,585.89万元，实现归属于上市公司股东的净利润29,130.45万元。截至报告期末，公司资产总额592,230.43万元，同比增长62.29%，归属于上市公司股东的净资产278,702.69万元，同比增长9.40%。
报告期内，公司重点工作开展情况如下：
（一）成功切入黄金赛道，获得帕金戈金矿控制权
2022年11月30日，NQM公司全部股权过户登记至全资子公司玉润黄金名下，公司取得位于澳大利亚东部昆士兰州的帕金戈金矿的控制权，NQM公司正式纳入公司合并报表范围，标志着公司已顺利切入黄金贵金属“矿业赛道”。根据业绩承诺，NQM公司在2022年度、2023年度和2024年度净利润分别不低于3,600万澳元、不低于3,900万澳元、不低于4,100万澳元，三年累计净利润数1.16亿澳元，将显著优化上市公司营收结构，提高盈利能力。
（二）抢抓新能源储能市场机遇，钒矿项目突破落地
报告期内，公司专注于提升在新能源储能领域的资源整合能力。2022年12月，公司以现金方式收购陕西山金67%的股权，以此取得陕西省商南县楼房沟钒矿项目采矿权。同时，公司牵手全钒液流储能电池领域“龙头企业”大连融科，围绕钒矿资源全产业链布局开展合作。
2023年3月，陕西山金67%股权完成过户登记手续，并取得由陕西省自然资源厅颁发的商南县楼房沟钒矿项目《采矿许可证》。
（三）积极布局非洲石墨矿资源，打好新材料产业发展组合拳
报告期内，公司拟出资500万澳元入股澳交所上市公司催腾矿业，布局非洲石墨矿资源。催腾矿业持有的安夸贝石墨矿项目（AncuabeProject）为大型及超大型鳞片状石墨矿，拥有符合JORC标准的石墨矿资源量约4,610万吨，可采储量2,489.50万吨。
公司已与莫桑比克政府、催腾矿业主要股东就石墨矿项目未来建设达成一致，将发挥自身优势协助当地政府和催腾矿业共同推动项目建设投产，力争在“石墨新材料产业链”新发展理念中寻找机遇、拓展优势，切实打好石墨新材料产业发展组合拳，奋力走出转型发展新路子。
2023年4月，上述投资已取得澳大利亚外国投资审查委员会（FIRB）的批准。
（四）提升数字化治理水平，服务保障科学发展
依托与全球领先企业ERP系统服务商SAP（思爱普）的深度合作关系，着力部署搭建SAPERP，包括PCE云系统和SAC云系统，深度整合公司的业务与管理，打通数据、财务、采购、仓储、设备、销售等业务板块；运用数字工具逐步实现对公司及海外矿区的动态监测，进一步推动公司数智一体化建设，提升数字化治理水平，赋能公司高质量发展，助力公司成为具有全球视野、管理先进、机制灵活、效益显著的国际化矿业公司。
（五）党建引领赋能发展，激发活力风正业兴
“党建强，发展强”，面对新时代党的建设总要求，公司深入贯彻习近平总书记关于国有企业改革发展和党的建设重要论述，坚持党对国有企业的领导不动摇，狠抓国有企业党的建设不放松，围绕“旗帜鲜明讲政治，持之以恒抓落实，融入业务见成效”的总体思路，全面推进党的思想建设、组织建设、作风建设等，不断提升党建引领发展的能力。
报告期内，支部多次组织政治理论学习，贯彻落实党的二十大精神和习近平总书记系列重要讲话精神，抓实支部标准化建设工作。同时，党支部高度重视党风廉政各项工作，认真开展以案促改各项工作，签订党风廉政建设责任书、开展廉政谈话，提前预警，树立党员干部红线高压线意识，把党建优势转化为企业发展优势，让党建成为上市公司高质量发展的“强劲引擎”。
二、报告期内公司所处行业情况
（一）黄金行业
据中国黄金（600916）协会最新统计数据显示，2022年国内原料黄金产量为372.048吨，与2021年同期相比增产43.065吨，同比增长13.09%，其中，黄金矿产金完成295.423吨，有色副产金完成76.625吨。
报告期内，受地缘政治危机、世界经济放缓、通货膨胀加剧等因素的影响，黄金价格处于历史较高水平，伦敦现货黄金年平均价格为1,800.09美元/盎司，较2021年同期的1,798.61美元/盎司上升0.08%，基本持平。2022年，上海黄金交易所Au9999黄金全年加权平均价格为390.58元/克，较2021年同期的373.66元/克上升4.53%。受人民币汇率影响，国内黄金价格较国际黄金价格更为坚挺。
（二）新能源新材料行业
碳达峰、碳中和是推动经济社会高质量发展、可持续发展的必由之路。加快发展新能源是实现碳达峰、碳中和目标，构建新发展格局的重要举措。随着电化学储能、新能源汽车、循环可利用新材料等技术的发展，市场对锂、镍、钴、钒的需求迅速增长，短期内市场供给很难快速提升，使得新能源的新材料矿产市场出现供不应求的情况，部分矿产品价格达到历史新高。
2022年，全球新能源新材料矿产产业逐步恢复。钴矿方面，根据伦敦金属交易所数据，全球钴金属消费量超15万吨，价格增长至8100美元/吨。钒矿方面，2022年，全球钒矿产量约10万吨，同比下降9.09%。其中，中国的钒矿产量约7万吨，占全球总产量70%左右，同比下降4.11%，主要是受钢铁行业产能限制政策延续的影响。石墨方面，我国于2016年将晶质石墨列入战略性矿产目录，-195产品（石墨负极材料原料）价格从2019年的3000元/吨涨到2022年的5700元/吨。
（三）贸易行业
2022年，地缘性冲突不断升级，全球产业链脆弱性上升。在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国高效统筹疫情防控和经济社会发展，着力稳定宏观经济大盘，推进贸易高质量发展，外贸进出口实现稳步增长。海关总署统计显示，2022年中国货物贸易进出口总值为42.07万亿元，比2021年增长7.7%。其中，出口23.97万亿元，增长10.5%；进口18.1万亿元，增长4.3%。从贸易方式看，一般贸易增长快，2022年我国一般进出口26.81万亿元，增长11.5%，占进出口总值的63.7%，较上年提升2.2个百分点。从市场看，我国对主要贸易伙伴增势好，对东盟、欧盟分别6.52万亿元、5.65万亿元，分别增长15%、5.6%。报告期内，我国贸易进出口展现了强劲的韧性，在高基数的基础上实现了稳定增长。
三、报告期内公司从事的业务情况
（一）主营业务
报告期内，公司主要从事黄金贵金属采选及大宗商品贸易业务。
1、黄金贵金属采选业务
公司新增的黄金贵金属采选业务通过全资子公司NQM公司持有的位于澳大利亚昆士兰州境内的帕金戈金矿开展，公司已完成对其100%股权的收购。
帕金戈金矿共拥有18个近地表金矿体、29个深部金矿体和3个高品位零星金矿体，根据NQM公司按照澳大利亚矿业储量联合委员会（JORC）标准编制的帕金戈矿区资源储量数据表，帕金戈矿区拥有符合JORC标准的黄金资源量170.6万盎司，按照采选60万吨原矿/年组织生产，预计剩余可生产年限为9.5年。
帕金戈项目自交割完成后，已达到满负荷生产状态，公司派驻的海外专业管理团队通过对帕金戈矿区人员、设备、生产计划的持续优化，降本、增效、提质、扩产均取得显著成果。2022年12月，帕金戈矿区实现单月产金量1.08万盎司（折合334.86千克），2022年全年，帕金戈矿区实现产金量8.35万盎司（折合2.6吨），帕金戈矿区单月产金量和全年产金量均创造了近五年之最。
2、大宗商品贸易业务
公司从事的大宗商品贸易业务，产品种类覆盖金属矿产品、农林产品、化工品、煤炭等大宗商品类别，主要通过母公司及下属全资子公司上海钜库开展。
报告期内，面对复杂严峻的国际国内经济形势，公司管理层围绕既定经营目标，齐心协力、攻坚克难，优化产品结构，巩固优质客户群体和销售渠道，保持公司大宗商品贸易业务的稳定、高质量运营发展。公司将紧紧围绕上市公司“十四五”战略发展定位，集中资源拓展战略协同性更高、盈利能力更强、业务稳定性更好的产品，开拓新的业务板块，丰富产业体系，进一步提升公司的盈利能力和核心竞争力。
（二）经营模式
1、黄金贵金属采选业务
NQM公司是一家集探矿、采矿、选矿于一体的矿山公司，主要围绕帕金戈项目开展黄金采选业务。帕金戈项目主要通过地下开采方式采出矿石，包括凿岩、掘进、爆破、运输等采矿环节。后经全泥氰化炭浆工艺，包括破碎、磨矿、氰化、炭浆吸附、解吸电积、提纯铸锭等工艺流程，生产出最终产品合质金，然后按照澳洲国际金价当日收盘价出售给澳大利亚珀斯铸币厂。
目前，公司外派的海外管理团队已初步完成对帕金戈项目勘探模式、采矿方法、选矿工艺流程的优化改善，大大提高了矿区勘探水平、资源的综合利用能力、选矿综合回收率等指标，为进一步挖掘项目潜力及项目长期优质运营提供了重要保障。
2、大宗商品贸易业务
公司的大宗商品贸易业务主要是围绕产业客户整合资源，通过对渠道的自主控制，实现产业链上下游产品的流通。公司始终以客户需求为导向，通过整合下游客户的差异化需求，集中向上游供应商进行采购，再销售给下游客户，以此获取交易差价保证合理的商业利润。
公司已建立了稳定的供应渠道和销售渠道，积累了丰富的优质客户和供应商资源，通过与上下游的深入沟通、密切合作，保证公司大宗商品贸易业务持续稳定发展。公司拥有经验丰富、专业过硬的人才梯队和行之有效的风险管理机制，具备物流、商流、信息流和资金流的强大整合能力，深入挖掘产业链需求，向上游延伸获取资源，向下游拓展构建购销网络，围绕产业链进行市场多元化、产品多元化拓展，进一步向产业链上下游延伸业务范围，让产业链上下游共同分享价值增长收益。
