国家“十四五”期间，矿产资源是经济社会发展的重要物质基础，矿产资源勘查开发事关国计民生和国家安全。近年来，我国能源资源供需环境和安全环境发生了重大变化，保障国家能源资源安全的重要性越发凸显。在“十四五”期间，全国水利投资规模增大，水利建设作为国家基础设施建设重点支持领域。
四川“十四五”共规划各类水利工程6000多个，总投资约6400亿元，统筹保障生活、生产、生态用水，加快编制四川现代水网规划，布局大中小微水利工程建设。四川将规划实施水利工程济岷工程、引雅济安工程、长征渠引水工程、毗河二期工程、罐子坝罐区工程、亭子口灌区工程等跨市（州）重大水利工程，总投资约3000亿，市场对砂石骨料的需求量巨大，具有广阔的市场前景。
基于上述背景，将会对建筑用砂石土矿产开发、地下水资源开发和固体矿产开发带来千亿级别的增量市场及非常优质的行业发展机遇。
本报告论述了成立XX矿业有限公司的政策背景及发展前景、成立的必要性以及初步对公司发展进行了定位，并选定XX县XX村XX矿山开发项目为研究目标，对拟建项目建设条件、环境、生产工艺、矿山开采规划、经济技术指标以及市场等因素的研究论证，形成了如下结论：
1、依托水发投资的行业地位、渠道资源和XX集团的行业经验、专业优势，成立XX矿业有限公司，最终能实现合作共赢，符合投资双方高质量发展和转型升级的战略目标。
2、目前跟进的XX县XX村XX矿山开发项目，符合国家产业政策，延伸产业链条，可实现产品多元化，能够增强企业抵抗风险能力，增加企业收入和政府财政收入。未来一段时期内，项目产品市场需求旺盛。
3、通过对目标区域水文、工程、环境地质及开发条件的综合研究，矿区开发条件较好，属于开采技术条件属简单-中等型类型矿床且矿区资源储量有保障、矿石质量满足骨料规范要求。
4、对项目投资进行了估算，对项目的经济效益进行了测算，估算投资额及设计的经济技术指标适中，比较符合四川矿业市场当前水平。
5、经测算，项目的内部收益率介于10.91%～16.63%之间，大于设定基准收益率8%；项目投资财务净现值（ic=8%时）4*2～15*5万元，大于零，投资回收期最快为6.16a（税后），借款偿还期最快5.25a，盈亏平衡点的销售量范围为1*5～2*5万吨。成立公司后的目标项目有较好的财务盈利能力、足够的偿债能力和财务生存能力，因此成立公司财务分析可行。
